2021年该如何配置基金?

本文会详细介绍各个板块的优秀基金,也会教给大家如何合理的配置基金。最重要的是本文会介绍这些板块的底层逻辑,让大家明白这个版块为什么牛,授人以鱼不如授人以渔。

市场是存在具有先天优势的行业or公司的,这些行业里面的股票都具有以下的特点

1、受经济周期影响小。

2、有很强的技术or品牌“护城河”。

3、未来发展空间广阔。

4、能获得大量的现金流。

具有上述特点的行业是具有很容易赚钱的“基因”的。

哪些公司天生能够赚钱,并且可以长期持有获得很高的利润呢?

这些公司主要集中在消费、医疗、科技三个热门行业里面。

这些就是所谓的长牛板块,长牛顾名思义就是长期都是牛市,过往的高点都被越过了,不是在创新高,就是在创新高的路上。

其实除了这三个行业以外,建材、保险也算是长牛行业。

除了长牛行业外还有周期行业,顾名思义就是具有周期性质的行业。

这个周期是多种多样的,有一些是随着货币超发、大宗商品价格上涨等的因素波动的。

在A股,其实可以简单理解为来了牛市就涨,不来牛市不涨。

这样的行业一般有银行、证券、有色、军工、钢铁、煤炭、传媒等。

下面我们就详细聊一聊各个板块是怎么样的。(博主也整理了一份三年期、五年期优质基金榜单,长期年化20%以上的『优质基金』榜单,查看评论区置顶留言有惊喜哦~)

文章目录

第一部分:各个板块基金介绍与推荐

一、消费行业

1、板块上涨与下跌的逻辑

消费行业的逻辑真的没有什么好说的,简单来讲就是“我们要吃饭”。

对于消费行业,主要包含有各种白酒(茅台、五粮液等)、饮料、乳制品、调味品、农副产品、消费品。这是一个长牛板块。

这些消费品类都是我们日常的需求,受经济周期影响极小,并且随着物价提高,这些品类赚钱也是越来越多的。

比如疫情造成了美股、A股的股灾,但是影响到消费行业了么?

贸易战来了,大家要吃饭…

疫情来了,大家要吃饭…

蝗虫来了,大家要吃饭…

国际关系紧张,大家要吃饭…

以后就算川宝不能连任,顺带着推特被封了,大家也要吃饭…

无论什么时候,消费行业都不可能垮掉,因为这是人存在的基本需求。

消费行业里面最著名的其实就是白酒了,白酒文化是我们一种独特的文化现象,就算年轻人不喜欢喝白酒了,但是影响白酒的发展了么?

其实白酒不仅仅是一种消费品,也是拉进感情的工具,赠礼的面子。

白酒是轻资产、高毛利的产业,盈利能力和资本回报率却非常高,行业护城河也不用说了,历史品牌文化效应坚不可摧,参见茅台就好了。其实白酒应该算是世界上面最牛的商业模式了。

像小米雷总搞“饥饿营销”,这都是白酒行业玩剩下的…并且白酒因为独特的品牌文化的不可替代性,甚至可以一直玩“饥饿营销”。

消费行业无疑是基金投资里面必须要配置的。

所以重点来了,有哪些消费的基金值得配置呢?

2、消费行业基金推荐

招商中证白酒指数分级(161725)

天弘中证食品饮料指数基金(001631)

易方达消费行业股票(110022)

汇添富消费行业混合基金(000083)

易方达中小盘混合(110011)

景顺长城新兴成长混合(260108)

3、评价、比较与选择建议

消费行业里面白酒占比是比较高的。在中国,酒文化是一种情怀。甚至茅台都发展成为了一般等价物的存在。白酒相对非白酒(海天、伊利、金龙鱼、双汇等)来讲波动更大一些,成长性与价值方面其实都差不多。

招商中证白酒就是白酒的指数基金,基本都是白酒个股,比较纯,有对应的指数,好看盘、好判断买卖点。

天弘中证食品饮料是包含了白酒与非白酒的基金,是一个指数基金。对于指数基金,好处就是长年稳定,不用担心基金经理的操作水平。

易方达消费是大佬基金经理萧楠的基金,这只基金是目前来讲消费行业里面最大的、最受欢迎的基金。业绩非常稳定,盈利可能比中欧消费要低一些。这只基金白酒跟非白酒比较均衡。虽然基金规模盘子较大,但是消费行业大盘股票占多数,其实也没有很难操作。

汇添富消费这个基金也是大佬基金经理胡昕炜的基金,业绩也是非常优秀的。但是他的持仓其实并不纯正,如下图所示,立讯精密其实是科技板块的苹果概念股,勉强也算是大消费吧。长春高新是医疗,也勉强算是大消费吧。

2021年该如何配置基金?

易方达中小盘混合是张坤的基金,张坤比较偏重消费板块,尤其是白酒是他的最爱。景顺长城新兴成长混合是刘彦春的基金,刘彦春也是一个消费行业大佬,也非常重视白酒,但是没张坤占比那么多。这两个基金的好处是基金的定位没有框定在消费行业里面,所以他们选择股票的范围要大一些,比如2020年三季度重仓的海康威视,是安防领域龙头,基本跟消费没啥关系。反过来讲,消费板块发生大回撤时候,他们是可以调仓换股的。优秀之处也是不足之处,这两个基金其实不能算严格的消费行业基金。

购买建议:大放水之下消费行业涨的实在太高了,其实比较建议用易方达中小盘混合与景顺长城新兴成长混合这样的基金来补足消费板块。

次推易方达消费、汇添富消费,毕竟是主动型基金,经理可以根据行情调仓换股,回撤肯定比指数基金好,所以投资者的购买体验肯定是好于指数基金的。但是投资的选择范围没有上面两个广泛。

最后是两个指数,招商中证白酒是指数基金冲起来猛,控制回撤也不会太好看,建议技术水平高的投资者多关注一下。天弘中证食品饮料也是指数基金,它的白酒、非白酒配置均衡,也是非常不错的。

4、消费行业对应的指数

这个版块的指数就是中证白酒、中证消费,证券公司的APP或者同花顺之类的搜索一下就能找到。

我个人用的同花顺,中证白酒代码是399997,中证消费是1B0932。

场外基金就只有净值增减的一条线,建议有条件的朋友多去看看盘,很多基金都是跟踪这些指数的。这些指数有量能、均线、布林带、MACD等指标,对于行情的判断必然比场外基金的一条线准确。

2021年该如何配置基金?

想要投资入门或者进阶,最重要的事情就是读一些超级大牛的书籍,体会他们的思想。比如价值流派的格雷厄姆、巴菲特,投机流派的利弗莫尔、索罗斯,还有比较中性的彼得林奇等。关于博主精心整理的『书籍』,看一下评论区置顶留言有惊喜哦~

二、医疗行业

1、板块上涨与下跌的逻辑

这也是一个长牛板块,请一定要配置,2020年疫情爆发后,医疗真的是一枝独秀。主要原因有如下几点,

1、未来中国人口老龄化逐渐严重

2、中国医疗行业还有很大技术进步空间

3、国家对医疗行业的重视,人民日益对身体健康的关心

每个人都离不开生老病死,感冒吃药更是常识,这个版块也是受经济周期影响较小,也是非常容易赚钱的行业,

贸易战来了,大家要吃药看病..

疫情来了,大家要吃药看病..甚至重大利好医疗医药

国际关系紧张,大家要吃药看病…

以后就算川宝不能连任,顺带着推特被封了,大家也要吃药看病…

2、医疗行业基金推荐

招商国证生物医药指数分级(161726)

招商医药健康产业股票(000960)

工银前沿医疗股票(001717)

广发医疗保健股票(004851)

中欧医疗创新股票C(006229)

中欧医疗健康混合C(003096)

创金合信医疗保健股票A(003230)

3、评价、比较与选择建议

招商国证生物医药指数分级这个是生物医药的指数基金,8月之前疫苗板块涨的比较好,大多数主动性基金没有这个收益好。指数类基金的优势就是涨起来猛,跌起来凶,2020年下半年也验证了我的判断,这个基金套了很多人。

招商医药健康产业股票的经理是李佳存,这个基金经理是非常厉害的。这个基金的收益也是非常不错的。我上面列举的这些医疗行业的基金都非常的不错,最近半年医疗走势确实强势,只要敢重仓,就能有不错的收益。关键是要看未来大跌时候回撤控制的怎么样。

工银前沿医疗股票的经理的赵蓓,这个是医疗板块的大佬基金经理,原来也偏重医疗器械方面,但是最近生物医药肉眼可见的优秀,所以现在持仓也是偏生物医药了。

广发医疗保健股票的经理是吴兴武,也是一个非常厉害的经理。这个基金也值得信赖。但是这个跟葛兰的中欧医疗创新还有中欧医疗健康持仓太像了。

2021年该如何配置基金?

中欧医疗创新还有中欧医疗健康都是葛兰的基金,最近半年最火热的医疗板块经理应该就是葛兰了,美国西北大学生物医学博士毕业,科班出身。这两个基金建议买医疗创新,医疗健康的收益没有医疗创新好。

创金合信医疗保健这个也是前一段时间收益率非常不错的,很多大V也推荐过这个。但是这个基金公司比较弱鸡,所以我不推荐大家去买。

购买建议:招商医药健康产业股票(000960)、工银前沿医疗股票(001717)、广发医疗保健股票(004851)、中欧医疗创新股票C(006229)这四个里面选一个到两个就可以了。我挑的这些都是非常优秀的基金。中欧医疗创新股票C如果用的软件不能买,去买葛兰的中欧医疗健康就好,这两个差距其实不太大。

对于A与C,长期选A,短期选C,短期大概就是一年以内吧,不同基金可能有点区别。

4、医疗行业对应的指数

这个行业分为医疗跟医药,对应的指数有中证医疗与中证医药。我常看的指数就是这两个。医疗板块是一个长牛板块,跟白酒一样,技术面的作用不是特别大,一般来讲走势都是非常强势的。

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三、科技行业

1、板块上涨与下跌的逻辑

自从中美贸易战开始以来,科技也成为了一个主线。在今年疫情之前,科技也是跟现在的医疗一样一枝独秀。因为前20年种种原因吧,我们的芯片产业一直是比较弱势。经历了贸易战之后,国家未来也肯定会越来越重视科技这一方面,造不如买的时代已经过去了。

科技里面2018-2020年涨幅最大的其实是半导体行业,尽管这个行业在2020年发生过两次特别大的回撤。半导体行业目前的高估值主要就是我们国家对于半导体行业国产化的大力支持。目前我们先进制程受到封锁,无论是制造芯片的中芯国际,还是设计芯片的华为。

其实中芯国际作为国内的芯片制造龙头,是真的有业绩支撑的,28nm附近才是公司的重要盈利来源,并且据说厂房一直都是满载运转的。

半导体这个板块的涨跌主要受到华为、中芯国际等龙头公司的消息面与发展的影响。

对于科技板块,其实还有很大一部分是立讯精密、歌尔股份、海康威视、京东方、恒生电子这样的企业。这些其实就是长牛了,因为确实有业绩支撑。但是估值、市盈率等肯定不如半导体炒的凶。

相信科技行业未来也会跟消费医疗一样成为一个长牛行业。美国的纳斯达克指数十几年的长牛也是因为美国的科技产业。但是A股有一点比较遗憾,像腾讯阿里美团这样的互联科技企业都是在外面上市的。

2、科技行业基金推荐

科技板块其实包含很多细分,科技板块的基金一般分为三类,1、是半导体。2、是5G、计算机、电子类。3、是大科技类。这个第三类一般就是指信达澳银核心科技、易方达信息产业混合、华宝科技、富国互联等。其实中概互联、新能源也算是科技板块,这个后面会单独做一个模块出来讲。

1、半导体类

银河创新成长混合(519674)

诺安成长混合(320007)

国联安中证全指半导体(007301)

2、5G、计算机、电子类

天弘中证计算机ETF联接A(001629)

华夏中证5G通信主题ETF联接C(008087)

天弘中证电子ETF联接C(001618)

3、科技类

信达澳银新能源产业股票(001410)

信达澳银核心科技混合(007484)

华宝科技ETF联接(007874)

易方达信息产业混合(001513)

富国互联科技股票A(006751)

3、评价、比较与选择建议

1、对于半导体类,这个版块大涨大跌,非常刺激,不太建议刚入市的小白来玩。原来时候银河、诺安都是可以跑赢指数的,第二次大跌以后,这两个的表现都不如指数好了。所以如果选一个,建议选择国联安中证全指半导体(007301)吧。我之前持有的是银河,不想倒腾,所以没换。国联安中证全指半导体这个是半导体的指数基金,好处就是7天免手续费,建议做短线的首选国联安中证全指半导体。

诺安是这个三个里面波动最大的、最激进的,曾经一天涨接近10%。银河比诺安稍微保守一点,但是科技行业本身具有很大的波动性,所以这两个基金其实相对其他行业的基金来看都是波动大的。这两个都是主动性基金,两个基金的经理也都是非常不错的,这两个基金也是半导体领域最热门的两个基金。

2、对于第二类,5G、计算机、电子类,我只有一个建议,建议就是不买。这些打着5G、计算机、电子的旗号来发布基金,其实持仓跟这个名字没啥太大关系,就是泛科技类的一个基金。下图是5G ETF联接基金对应的ETF的持仓,其实没啥通信的企业,不要被名字骗了。

2021年该如何配置基金?

3、对于科技类基金,这类基金一般就是科技类混合,我一般的叫法跟这个版块名字一样,大家可以区分一下。这个板块的基金富国互联科技股票A(006751)是不错的,可以买港股的一些科技公司,比如美团腾讯,总体走势也是比其他的几个要好的。

次推信达澳银新能源产业股票(001410)与信达澳银核心科技混合(007484),都是冯明远的基金,特点是持仓分散,业绩也是非常棒的。基金里面各科技细分板块都有,这两个基金的持仓基本是一模一样的所以选一个就行。信达澳银新能源产业股票跟新能源毛关系都没有,大家别被名字给骗了。虽然基金公司比较弱鸡,但是这个经理确实太强了。

易方达信息产业混合(001513)这个在科技板块里面走势算是比较平和的,对新手体验比较好。易方达这个公司也是非常棒的。

最后推荐华宝科技ETF联接(007874),这个就是科技的一个指数基金,但是这个指数基金貌似跑不过前面的那几个,科技行业里面的公司龙头股跟成长股太强了,选股还是很重要的。跟白酒不一样,白酒就那些企业,选股用处不大,很多主动型基金都跑不赢白酒指数。

还有就是华宝科技ETF联接(007874)这个不够纯,这个场内的ETF基金是重仓了一些医疗行业的个股的。虽然挂着科技名字,但是十大持仓也重仓了医疗。其实科技龙头的指数里面也是有一些医疗股票的,医疗的有些公司也勉强算是科技创新行业吧。

4、科技行业对应的指数

这个板块的指数有很多,不同软件可能也不太一样,我这边就尽可能的多列一下吧。

国证芯片(980017)、半导体(H30184)、中华半导体芯片(990001)

科技龙头(931087)、科技100(399608)、5G(885556)

我最近常用的就是国证芯片与科技龙头,用国证芯片看半导体的基金,用科技龙头来分析科技基金。

四、新能源产业

1、板块上涨与下跌的逻辑

新能源应该是未来的发展方向,各个国家也在不断出新的政策扶植这个行业。当然各个公司也是非常争气,汽车里程数逐年上升。特斯拉也是美股的明星股票之一。未来最有可能翻十倍的行业莫过于新能源了。个人是比较喜欢这板块的,2020年持有的新能源基金也翻倍了。

新能源一般包括新能源车、光伏,前者就是那些车企、新能源车配件电池等厂商,后者就是隆基、通威、阳光电源等一些做光伏发电的。

目前新能源的基金基本都是新能源车与光伏混合着持有,因为两个细分行业的龙头确实猛,尤其是光伏的几个龙头在2020年3季度被很多公募大佬跟私募大佬重仓。

2、新能源基金推荐

富国中证新能源汽车指数分级(161028)

申万菱信新能源汽车混合(001156)

广发高端制造股票(004997)

汇丰晋信智造先锋股票(001644)

农银汇理新能源主题(002190)

华夏能源革新股票 (003834)

3、评价、比较与选择建议

富国中证新能源汽车指数分级个人觉得这个是最差的,整个科技行业不像白酒,公司众多,所以指数一般都是比主动型基金差的,冲的不猛,回撤也差。但是指数基金的好处就是长期稳定,费率低,适合对于经理还有调仓不怎么感冒的基金新手。

申万菱信新能源这个是个主动性基金,原来时候跟富国新能源指数差不多。但是最近控制回撤比指数好一些,2021年初涨幅也比较客观,曾经一天8个点,总体来讲四平八稳。

广发高端制造股票这个基金在2020年2、3季度压中光伏,成为排名第一的主动型基金,但是在3季度新能源大涨后调仓到了其他版块,比如半导体,最终排名下降很多。2020年3季度我很喜欢这个基金,后面就把它抛弃了。

汇丰晋信智造先锋股票这个基金算是非常纯的光伏、新能源,收益很猛,但是经理控制回撤的能力较差,也是四平八稳的一只基金吧。

农银汇理新能源主题这个目前看起来比较优秀的一只了,这个基金的经理也包揽了2020年全年主动型基金前四名,2019年是刘格崧包揽了前三名。这个基金有一些平台不能买,选择不了这个,我建议选择申万菱信的新能源基金。

华夏能源革新股票这个收益率最近半年确实猛,比上面这些都要猛很多。但是这个有点赌,持仓中宁德时代竟然不是最大重仓,最大重仓当升科技一共就二三百亿市值的小盘股,这个现在做出好业绩来,后面规模大了业绩难说,并且这个基金十大重仓没有隆基、通威这两个光伏龙头。目前来看是很不错的,但是后面规模大了业绩不敢保证。

4、新能源板块对应的指数

这个板块的指数有中证新能(399808)、新能源(000941)、新能源车(399417)、光伏概念(885531)、HIT电池(BK0908)。

这几个基金光伏新能源混合持有,目前我觉得比较准的是中证新能(399808)、新能源(000941),新能源车(399417)就是偏新能源车一点,光伏概念(885531)这个就是光伏的指数。

(滑到这里手也累了吧,不如双击屏幕鼓励下作者,今年收益率肯定翻倍!)

五、金融行业

1、证券板块及其逻辑

证券公司与券商其实是一个东西。券商就是经营证券交易的公司,其实就是上交所和深交所的代理商,券商也就是证券公司的别称、统称。所以华宝券商、南方全指证券公司这两个场外基金都是跟踪证券公司这个指数的。

场内的证券ETF与场外的证券基金持仓就是所谓的券商,中信、华泰、海通、广发、华宝这样的能够进行股票、场内基金交易的机构。

这些证券公司有一个非常不稳定的收入是靠交易的佣金。交易量越大,手续费越多,证券赚钱越多,进而会催生股价上涨。

由于股市是反映预期的,所以证券一般走在大盘行情前面。这个“前面”是指在行情来的时候,证券公司股票、基金涨的比大盘凶,并且往往都是证券先拉起来,然后其他版块再涨。当然跌的时候也是一样的,证券带头跌。

证券有一个好处就是,牛市来了,无论这波牛市是什么版块为主导的,证券总会是涨的最好的几个板块之一。只要行情热度起来了,交易的人数多了,交易量上去了,证券公司利润就有了,必然会拉升。所以要配置周期板块,证券优先级是最高的。

在一个交易日的某几分钟,比如证券暴拉,这时候其他版块可能也会拉,这时候就具有预测行情的作用了。但证券不可以在以天为单位的走势上面预测大盘,比如今天证券暴跌,预测明天大盘暴跌,这是完全不正确的。一般证券暴跌,会带动其他版块下跌,然后大盘跌,这可能交易日内一个小时、甚至几分钟内就发生完了。这一点千万不要误解。

推荐的基金有华宝券商ETF链接C、南方中证全指证券公司ETF链接C,其他的跟踪指数的也OK。这个版块基本没有什么单独的主动型基金,场内基金跟场外基本是一样的走势,场内灵活一些。

证券版块的指数是证券公司(399975),直接找个证券APP或者蚂蚁财富搜索就能找到。

2、银行板块及其逻辑

银行板块算是整个A股里面最赚钱的板块了,这里的赚钱是公司赚钱,不是公司的股票赚钱。银行板块的估值向来都是很低的,毕竟是金融产业。

银行是权重股,一般来讲银行的基金也是行情来了,需要拉指数的时候涨,后者拉银行带动指数,进而引爆行情,吸引更多的人进场。

银行股很多都是高股息的,所以很多买股票的都喜欢持有银行股票来做股票打新的门票股,比如工商银行。

银行指数总体来讲是比较弱鸡的,就算是涨,幅度一般也不大,并且持续性比较差。一般银行也都是指数基金,比如天弘中证银行指数C(001595),其余的银行只要是跟踪指数的基本都是一样的,选个费率低的就行。

银行板块虽然指数比较弱鸡,但是很多个股,比如招商银行、平安银行、兴业银行,都是收益比较不错的个股,也是长牛的。这里不是荐股,只是说一下这个版块分化也是比较严重的。

银行板块对应的指数是中证银行(399986)。

3、保险板块及其逻辑

保险不要按照我们平时的视角去看待,可能在过往我们很多人都认为保险是骗人的,买保险时候容易,理赔难。其实过往我们生活条件一般,确实保险很多时候是累赘。

但是现在家庭条件越来越好了,越来越多的人开始注重保险了。并且互联网时代,一切信息都是透明的。性价比、理赔等也都有了很大保证。

中国成为第二大经济体,但保险的密度和深度都远落后于欧美国家。市场还是一片蓝海。有时间去看看中国平安的走势就懂了,这家算是保险行业里面最卷的,这里不是荐股。保险行业的前景还是很好的,尤其在疫情爆发之后,大家的保险需求会增加。

再者,我国目前是有人口老龄化危机的,家庭的421结构也越来越多,这样的家庭结构就是抗风险能力不足。对于家里的顶梁柱,保险必然是会被考虑的。经济持续发展、居民收入不断提高,这个版块也会越来越好。

所以不要对这个版块有偏见,这个版块其实也算是一个长牛行业,指数一直都是往上走的,长期持有也是没有问题的。

但是保险也是金融板块,这个版块就是发展前景很明确,不能讲故事,估值不会太高,走势也比较平稳,所以涨势也不会很疯狂。

目前我就发现了方正富邦中证保险主题(167301)这一个场外基金,场内也是没有ETF的。保险板块里面的强势个股,比如中国平安,是公募与北向资金的重仓股,收益也是很不错的。

保险板块对应的指数是保险主题(399809)。这里提到了中国平安是保险里面唯一的龙头,关于博主精选的外资重仓+机构重仓的龙头『股票列表』,查看评论区有惊喜哦~

六、农业板块

1、农业板块误区

国家确实目前比较重视农业,这是没有问题的,很多有朋友也注意到了农业政策市非常多的。确实这个版块是比较重要的,但是农业的个股比较少,场外没有农业的基金。

我用天天基金带农业两个字的基金全都看了一遍持仓,基本都是持仓的隆平高科、大北农之类的一两个+其余的都是消费类牛股。甚至有的赤裸裸的重仓白酒,比如嘉实农业、银华农业。

下面是嘉实农业的持仓,你觉得这是农业么?满满的酒香奶香味道。

2021年该如何配置基金?

下面是银华农业的持仓,也不算是一个比较纯的农业基金吧。

2021年该如何配置基金?

2、农业板块基金评价

这个版块的基金有很多,比如嘉实农业产业股票(003634)、银华农业产业股票发起式(005106),大部分都是借助“农业”这两个字圈钱的,大部分持仓都是酒、奶等消费牛股。持有了消费板块的基金后,这个版块就没有持有的必要了。

还有猪肉,猪肉版块也是没有单独的基金的,因为企业就那么几个,所以是构不成基金的。比如酒ETF等都是白酒企业个数不够,然后用了一些跟酒原料相关的企业,还有啤酒加在一起形成的基金。

3、农业板块指数极其成分分析

农业板块的指数是国证农业(399365),我也去官网查了一下国证农业的编制,全是酒香、奶香味道啊。指数都是这样,其实基金也不会好到那里去的。

2021年该如何配置基金?

七、军工板块

1、板块逻辑

随着我们国家的发展,跟美国的竞争与对抗是不可避免的。人民币要想国际化,也必须有重要的军事实力保障。

曾经15年时候也在吹军工强国等,但是那个时候我们还没有被西方世界正式重视起来,所以军工强国只是炒概念来推送股票上涨。

但是目前军工强国是真的已经到时候了,以往吹的概念在目前这个时期似乎已经是真的了。

我们已经签署军备装备条例,加上十四五计划,有望深度聚焦现代战争的跨越式武器装备建设,也可能会经历四十年大换装的时期。

再加上演练等的消耗,军工企业的利润在未来有望实现比较可观的增长。

曾经我是不喜欢军工板块的,因为这个版块在历史上都是来牛市就涨,不来就正常波动。但是2020年3-4季度逐渐被机构认可,并且有很多研报调研了军工企业,发现这个板块还是ok的。

2、军工基金推荐

广发中证军工ETF链接C(005693)

易方达国防军工混合(001475)

3、评价、比较与选择建议

前者就是中证军工的指数基金,跟踪指数的,后者是国防军工板块的一个主动型基金,其实跟国防军工指数走势也是差不多的。

后者的收益、走势都比前者要好很多,所以军工板块场外基金建议易方达国防军工混合(001475)。

4、军工板块对应的指数

一般有三个指数,中证军工(399967)、国防军工(931066)、国防军工(881166)。

八、有色板块

1、板块逻辑

这个版块也是冷门的周期板块,2020年下半年涨起来也是因为大放水带来的通胀,这个版块属于通胀概念的板块,这是这个板块的整体逻辑。

除了大通胀概念以外,有色板块还跟新能源车有关系,比如随着新能源车的发展,对铜的需求增加,所以很多铜相关的企业已经走牛了两三年了,比如紫金矿业。锂相关的企业也跟新能源有关系。

这个版块也是持续性有些差,每次涨20个点附近就要回调一波,这也跟放水的速度有关。

这个版块也是一样的来牛市就涨,不来就正常波动。但是目前还是应该重视起来的,毕竟放水没有那么快结束。

2、有色基金推荐

南方中证申万有色金属ETF链接A(004432)

易方达资源行业混合(110025)

创金合信资源股票发起式C(003625)

3、评价、比较与选择建议

第一个南方中证申万有色金属ETF链接A是指数基金,就是跟踪有色金属指数的。第二个易方达资源行业混合虽然是个主动型基金,但是走势也没有比指数基金好到哪里去,甚至很多时候不如指数基金。

创金合信资源股票发起式C算是有色板块场外基金里面比较优秀的了,收益率一看便知。但是这个基金也有一个缺点,就是不太纯,比如它持有过通威股份、三一重工。

4、有色板块对应的指数

这个版块对应的指数就是国证有色(399395)、有色金属(1B0819)。

九、建材板块

1、板块逻辑

建材得益于我国前几十年基建与房地产的发展,未来就算是房住不炒,但是建造房产的需求始终是存在的。就算是真的不造房子了,我们“基建狂魔”的称号也不是白给的。

并且这个版块如海螺水泥、东方雨虹等企业也是北向资金、公募的重仓股,龙头效应明显,具有定价权。并且随着原材料,比如水泥的增长,这些企业也会受益。

这个版块其实是个长牛板块,虽然会在小范围一两年内有周期波动。但是长期来看,指数也是不断向上发展的。

2、建材基金推荐

广发中证全指建筑材料指数C(004857)

3、评价、比较与选择建议

我就发现了这一个基金,甚至这个版块连场内基金都没有。很多时候喜欢投资股票的可以偏重一下这个板块的股票。

4、建材板块对应的指数

这个版块对应的指数就是建筑材料(931009)。

十、传媒板块

1、板块逻辑

传媒主要包括广播与有线电视、出版、营销与广告、电影与娱乐、互联网信息服务、移动互联网信息服务等,其实这个版块的基金主要是广告、游戏、电影相关公司吧。

像游戏公司,腾讯、网易都不在A股,这个版块会越来越龙头化,比如你现在玩的游戏就那么几个,LOL、王者荣耀、和平精英、阴阳师、炉石、原神等等吧。在A股的这几个游戏公司未来的发展我认为是没有保障的。

电影行业倒是还是ok的,随着我们的创作水平,以及生活水平提高,电影产业的利润肯定是越来越好的。但是疫情影响了太多,恢复起来也比较难。

尽管这个板块的逻辑比较悲观,但是如果来牛市,是不会管这些基本面的。牛市很大一个特征就是消灭低价股,来牛市这个版块肯定也会涨的。

2、传媒基金推荐

广发中证传媒ETF联接C(004753)

3、评价、比较与选择建议

这个版块我建议拿个指数基金就好了,因为总的公司数量其实也不是太多。

4、传媒板块对应的指数

这个版块的指数就是中证传媒(399971)。

十一、煤炭、钢铁

1、板块逻辑

这两个版块其实就是大通胀概念了,大宗商品涨价,进而这两个版块也是受益的。

然后2021年初用电超负荷也利好一下煤炭吧。

2、煤炭、钢铁基金推荐

招商中证煤炭等权指数(161724)

富国中证煤炭(161032)

国泰中证钢铁ETF联接C(008190)

鹏华国证钢铁行业指数(502023)

3、评价、比较与选择建议

煤炭的话,招商中证煤炭等权指数的走势要好一些。这个版块我还是非常不推荐去玩吧,毕竟除了通胀概念也没有什么可以炒作的了。除了在没涨起来时候有偏爱的,很多进去的都是看着涨的高才追的吧。基金还是尽量不要做投机的事情。

钢铁的话,上面两个都是指数基金,跟踪国证钢铁的要好一些。

4、煤炭、钢铁板块对应的指数

对应的指数有中证煤炭(399998)、中证钢铁(930606)、国证钢铁(399419)

十二、传统基建

1、板块逻辑

我们要承认基建行业是资本回报率很低、资本回报周期很长的行业,基建肯定是有利于我们的生活的,但是从赚钱的角度讲这个行业并不好。现在已经不是靠基建拉动GDP的时代了。

大家可以细数周围的基建项目,有哪些是以盈利为目的的呢?

同为基建相关,建筑材料板块就比基建工程板块好很多。

2、传统基建基金推荐

广发中证基建工程指数C(005224)

3、评价、比较与选择建议

没啥好说的,这个版块不建议玩。有偏爱的可以玩。

4、传统基建板块对应的指数

这个版块对应的指数是基建工程(399995)

十三、中概互联

交银海外中国互联网(164906):这个的波动比较大,因为好多中国互联网企业都是在美股、港股上市的。中美关系啥的也会影响,瑞幸时间也会影响。长期拿着还是问题不大的。

十四、宽基指数

上证50、沪深300、中证500、创业板指

上证50:挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50 只股票组成样本股。这个金融地产占比较多。

沪深300:这个是最能够代表A股表现的指数,并且一般软件都会跟沪深300比较业绩。沪深300指数以规模和流动性作为选样的两个根本标准,并赋予流动性更大的权重,算是国内股市规模最大的300只股票。

中证500:其样本空间内股票是由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后,总市值排名靠前的500只股票组成,综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。其实中证500只能算是中盘股。

创业板指:从创业板上市公司中,挑选了规模最大、流通性最好的100只股票。公司整体规模较小,盈利不够稳定,容易暴涨暴跌。现在算是创业板的一个小牛市了

这几个就不推荐基金了,大公司的一般没啥问题,都差不多,选个费率低的就行。

十五、境外基金

1、美股

首推纳斯达克100指数,其次标普500也是ok的。

像平时听说的苹果、微软、亚马逊等都是包含在纳斯达克里面的。标普500就像是中国的沪深300,但是他们的标准是不一样的。

美股的走势还是非常不错的,收益比A股要好。但是由于QDII基金不好操作,所以只能玩长线,对于短线实在是不好操作与观察。

纳斯达克基金:广发纳斯达克、华安纳斯达克、大成纳斯达克。

标普500基金:博时标普500ETF链接A、易方达标普500指数、大成标普500等权重指数。

2、港股

比较推荐恒生指数、恒生国企、香港中小。

恒生指数就是香港的蓝筹股,由港交所50家最大的流通性最好的公司构成。恒生国企就是在香港上市的中国企业,这里注意不是国企,是中国企业。恒生国企被称为价值洼地,投资机会是比较多的。香港中小代表着香港的中小盘。打个比方,A股有沪深300、中证500,香港有恒生指数、香港中小。

港股也比较容易看盘,开盘的时间跟A股基本差不多,所以有时间的可以关注一下。有时候A股机会不好的时候,可能港股就有机会了,比如现在的恒生指数。

恒生指数:华夏沪港通恒生ETF链接、大成恒生指数

恒生国企:易方达恒生中国企业、南方恒生中国企业

香港中小:华宝香港中小

3、德国、印度

德国:华安德国30(DAX)(000614)

印度:工银瑞信印度市场(164824)

我除了美股、港股外就只买过这两个国家的。买指数基金就是买国运,像这两个国家的走势都是一条水平线,不是震荡上行的,只适合抄底,比如疫情美股带崩世界的机会。

2021年该如何配置基金?
2021年该如何配置基金?

4、油气、石油

这两个非常不推荐大家,QDII抄底不是那么容易的,尤其是石油这样波动比较大的。下面两个套了很多人,南方原油-40%收益的一大堆,大家知道这个基金就行。目前南方原油已经停止申购、停止卖出了,想要解套的话可以场外转场内然后卖出。

这个版块LOF基金是在很多极端情形下是可以套利的,有时间可以给大家单独写一篇文章讲讲。

华宝油气A(162411)

南方原油(501018)

十六、各个板块的场内基金

2021年该如何配置基金?

上图展示了一个主要的场内ETF,注意建材、保险板块是没有场内ETF的。

关于新能源车ETF与光伏ETF,这两个都是独立的重复持仓更好,我比较欣赏的是新能源ETF(认购代码:516163 交易代码:516160),1月14日起正式发售,一个月左右上市。这个ETF包含新能源车、光伏,成分股如下所示:

2021年该如何配置基金?

关于场内ETF基金,一般是指数基金。适合短线波段做T,只要你能控制住不频繁操作,那么场内费率低,其实更适合你。

高位板块,推荐场内操作。一个是能买在一天比较低的位置,还有一个是跑的快,开盘看情况发不对就能溜了。

博主也整理了一份『ETF指数』,是各个板块相关的指数,查看评论区置顶留言有惊喜哦~

十七、混合行业基金推荐

这个放在最后,因为这个比较特别。一般我认为含有两个行业以及以上的主动性基金称为混合行业基金。这个两个行业以上要配置均衡,不能像华宝科技ETF链接那样的,主要是科技,然后包含两三个医疗。

这种基金长期具有优秀业绩,在熊市的时候控制回撤能力优秀,比指数基金抗跌。一般来讲这种基金不到牛市不需要止盈。因为涨的概率比较高,做波段容易错过上涨。

这里有个用基金经理为顺序写的一个总结

有哪些好的基金经理可以推荐?​www.zhihu.com2021年该如何配置基金?(排名不分先后)

1、杨浩:交银新生活力灵活配置混合(519772)

2、杨浩:交银定期支付双息平衡混合(519732)

3、王崇:交银新成长混合(519736)

4、张坤:易方达中小盘

5、张坤:易方达蓝筹精选

6、刘彦春:景顺长城新兴成长(260108)

7、刘彦春:景顺长城鼎益(162605)

8、周应波:中欧时代先锋

9、周应波:中欧明睿新常态

10、朱少醒:富国天惠

11、傅友兴:广发稳健增长

12、董成非:兴全趋势混合

13、乔迁:兴全商业模式优选

14、谢治宇:兴全合润

15、谢治宇:兴全合宜

16、周蔚文:中欧新蓝筹(166002)

17、王培:中欧创新成长灵活配置混合

18、归凯:嘉实新兴产业混合

19、傅鹏博:睿远成长价值混合

上述的基金都是优秀的基金公司+大佬基金经理+知名的基金。基金的质量是有保证的,只要分批建仓,长期拿住,肯定能够跑赢沪深300。

我建议每个人都可以挑选3+只基金进行定投或者分批买入,就当做储蓄用。这里面有一些甚至都是十几年都能跑赢沪深300。但是要注意一点,比如张坤的中小盘跟刘彦春的景顺长城新兴,可能都偏重消费+医药,所以尽量看一下持仓,不要太相似。

第二部分:债券基金&固收+

一、纯债基金

1、定义

纯债基金是债券的一种,是专门投资债券的基金,没有股票持仓。这类基金风险较小,可以梭哈,年化收益4%-7%之间。

但是2020年下半年是债券熊市,大部分纯债基金基本都跌了3%附近。所以买纯债基金还是要担一定的风险的,并不是100%保本的。

2、基金比较与评价

2020年下半年由于经济萧条的原因,一些纯债基金也踩雷了,就是投资的纯债违约不还了。或者是买到跟违约不还的公司相近的行业、地域的公司了,导致主力洗盘,很多纯债来了一波大跌。为了保险起见,除了一些优质的纯债基金以外,还建议大家选择一些“大公司名称+纯债”这样命名的纯债基金。这样的基金虽然业绩不一定是最好的,但是一般都会被当做这个公司比较重视的,所以踩雷等的概率较低,经理水平也是有保障的。

下面举几个例子,排名不分先后

易方达纯债债券A(110037)

广发纯债债券A(270048)

鹏华丰禄债券(003547)

招商产业债券A(217022)

大摩双利增强(000024)

纯债好不好看一下收益走势就行了,年化越高越好、最大回撤越小越好。

二、偏债混合基金

1、定义

这类基金一般是一般债一半股的,跟二级债还是要区分开。这类基金一般被划分到股票类基金里面,甚至很多地方这类基金是跟混合基金一起排名的

2、基金比较与评价

这里推荐两只这类基金,我也都持有,并且都在定投。

易方达安心回馈:这个是债券类基金里面的大牛经理张清华的基金,走势非常稳健,18年的回撤才9.3%,已经是非常优秀的了。

鸿德致远混合A:这个是大牛经理邬传雁的基金,18年就没怎么跌,3年最大回撤5.3%

另外还有中银多策略混合(000572)、天弘安康颐养混合(420009)、招商瑞庆混合(002574),这几个属于非常稳健的,做的跟纯债一样,我不是很喜欢。

对于稳健类基金懒得挑选的朋友,博主也整理了一份『稳健基金』名单,评论区置顶留言有惊喜哦~

三、一级债、二级债、打新基金

1、定义

一级债基主要投资债券,但可参与新股申购。

二级债基主要投资债券,但可少量投资股票,一般20%附近。

但是目前一级债基打新被叫停了,所以以后可能跟纯债就差不多了。

打新基金一般是指股票持仓小于30%,规模也不太大,不然影响收益,合理规模比如5-10亿附近,并且积极参与A股打新。

A股打新基本就是制度红利,一般上市如果有涨停板都是连续好多个板的,如果没有涨跌幅限制的,很多都有大几十甚至上百的收益率。打新股在A股一般都是稳赚的,但是中签率太低了。

2、基金比较与评价

一级债券基金就不推荐了。

二级债券基金:

中银稳健添利(380009):这个只有5%附近的股票,所以也算是很稳健的。

易方达裕祥回报(002351):这个也是大佬经理张清华的,也是非常稳的,20%附近的股票。

广发聚鑫债券A(000118):这个总体来讲,收益、回撤也控制的不错,经理也是长期稳健类型的,股票仓位大概是16%。

工银产业债债券A(000045):这个回撤、收益也是很不错的,股票仓位大概是13%附近

打新基金:这里就推荐几个回撤较小,并且我觉得还不错的打新基金吧。打新基金为了控制规模一般单日都是限制大额的。

长信利信A(519949)

中银景元回报(006952)

华宝新价值(001324)

四、灵活配置混合

1、定义

灵活配置混合就是不规定股票、债券、可转债、现金、其他资产的比例,所以有一些灵活配置混合是偏股票类型的,有一些是偏稳健,收益回撤跟纯债类似。

2、基金比较与评价

广发趋势优选灵活配置混合(000215)

交银优择回报灵活配置混合(519770)

银华汇利灵活配置混合(001289)

中欧琪和灵活配置混合(001164)

这四个是目前市面上比较常见的,建议大家选择里面规模较小的,并且稳定增长的。因为这些基金的数量较少,所以很容易规模变大,这里就不挨个去列举规模了。挑选的时候注意一下就ok了。

五、量化对冲基金

1、原理解释

2021年该如何配置基金?

量化对冲基金的收益率与风险介于股票类基金与纯债类基金之间。但是国内还不够成熟,做的好的不多。

对冲基金的原理是自下而上选个高质量股票,通过卖空股指期货,对冲股票组合系统性风险(Beta),争取将超额收益(Alpha)分离出来。如图所示。

1、精选个股:发挥投研团队优秀的主动投资能力,力争获取 Alpha 收益,深入基本面研究,精选大概率跑赢行业的个股。在这里主要要做到以下两点:

主动投资能力:适度超配景气度较高的行业,并在各行业中自下而上优选个股

适量多头暴露:保留一定多头暴露,避免在单边上涨行情时错失快速上涨Beta。

2、股指期货对冲:尽可能覆盖 Beta,力争确保对冲有效,用股指期货对冲大盘的系统性风险。在这里主要要做到以下两点:

行业相对无偏:参照对冲品种的行业权重进行配置,行业相对无偏。

个股足够分散:参照对冲品种,适度调整个股及配置比例;样本股达到一定数量, 组合足够分散。

上面可能对于小白比较不友好,那我们降低到幼儿园版本。举个例子,小明买了一批小鸡用来挣钱,同时也买了保险对冲禽流感风险,如果小鸡健康长大可以卖个好价钱,即使遭遇禽流感,也可以拿到保险赔付弥补损失。精选优质股票就相当于买了一批小鸡,投资股指期货就相当于买了一份保险。无论后市如何变化,争取获得绝对收益。

2、基金比较与评价

我这边精选了三个量化对冲基金,市场上面一共就30来个,里面有10来个成立不到一年。

汇添富绝对收益策略A(000762)

富国绝对收益多策略A(001641)

这两个算是里面的佼佼者,可以看一下收益,还算不错,18年A股跌了一年,这两个都是正收益。

海富通阿尔法对冲混合A(519062) :这个很多博主在推,勉强算不错吧。

所有的股票多空基金我筛选出来了一个表格,可以自己查一下看一下收益之类的。我查了所有的,上面三个算是收益率、稳定性、基金公司最好的了。

博主整理的完整的『量化对冲』基金名单,也可以在这篇文章置顶评论中找到。

第三部分:基金的合理配置

一、几个需要注意的问题

1、关于基金持仓数量

对于基金,首先要明确一点,不要持有太多。一般来讲,持有太多非常可能会打理不过来。

但是,这个太多的定义,并不是数量,比如10只,而应该是板块。比如医疗板块我选择了 葛兰的中欧医疗创新跟赵蓓的工银前沿医疗,这两个大部分时候都是同涨同跌的,所以操作比较一致,加仓的时候可以把本来要加的一份资金分成两份分别加到两个基金里面。这样来看,其实医疗持有一只跟持有两支真的差距不大,也不浪费太多时间。

并且对于混合行业类基金,我认为这种基金基本不浪费时间,我就是看着他们暴跌了就加一点进去,或者大盘低位的时候去定投或者分批买入。我完全就把混合行业类基金当做储蓄用,基本不怎么关注。平时看我写每日操作的朋友应该知道,我一般只关注行业板块基金,对于混合基金不怎么关心,也不去分析。

所以我们应该关注较少的板块,至于一个板块内持有一只还是两支基金真的不重要,因为他们都是同涨同跌的。并且还可以多选择几只混合基金来做定投储蓄用。

我持有的基金比较多,一二十只吧。很多小伙伴说我持有的数量比较多,管理不过来。其实这个要分你怎么管理了。

我习惯将基金分为单一行业板块基金(消费、医疗、科技、金融、建材、军工、有色等等)、混合行业类基金(就是不聚焦于某个行业的主动型基金,可能是混合型,可能是股票型)。这里就不提债券基金这样的比较稳健的了。(当然也有其他的基金分类方式,但是目前来看我用的最舒服的就是我这一种。)

对于单一行业板块类的基金,比如中欧医疗健康、工银前沿医疗、招商医药健康、交银创新药、招商国证生物医药等等医疗板块的基金,单一行业基金基本都是同涨同跌的,所以打理起来思路一样就行了。无论你持有多少只基金,1只还是5只医疗基金,只要控制好仓位,其实是不多浪费时间的。比如你只持有一只,一次加1w。如果持有5只的话,一次一只加2000就可以了。同样类型的基金同步管理,其实5只比一只就是浪费个输密码的时间。但是持有一只可能就会出问题,比如8月后你只买了招商国证生物医药,你现在要哭死了。如果你买了招商国证生物医药+中欧医疗健康,现在状况就比只买招商国证生物医药好很多。

所以无论你持有多少只单一行业板块基金,你都可以将他们归类为消费、医疗、科技、金融、建材、军工、有色这几类,基金数量真的不关键,浪费时间的是持有板块的多少。

对于混合行业类基金,我就更简单了。无脑定投+大盘跌的多的时候手动加一点,很多时候都懒得看。持有多只混合行业类基金,是为了分摊风险、分散持仓。

所以无论你持有10只基金,还是100只基金,分好类,做好仓位表格管理,真的没区别。我个人推荐多买几个,毕竟分散风险很重要,尤其是主动型基金。

2、为什么要选择热门板块的基金

选择热门板块(消费、医疗、科技,勉强再加一个证券),有一个很大的原因就是这种板块收益高,会随着时代的发展不断进步。并且这种板块真的不容易被套,比如现在医疗可能非常高,就算是高位入场,一两年后或者两三年后也能解套,甚至创建新高。

并且这些股票下跌时候,一般投资者一点都不慌,并且希望多跌一点给个上车的机会。因为投资者相信这些基金迟早会涨回来的。

像钢铁、传统基建这类夕阳产业,可能长期持有是亏得越来越多的。

3、板块的合理配置

对于基金,应该合理的配置板块,这样抗跌,能够降低风险。A股有一个很大的特点就是板块内同涨跌。如果持仓偏重科技,相信近段时间(2020年8月初)应该不会太舒服。如果持仓偏重医疗(2020年疫情期间),最近收益应该非常爆炸,但是风向也太大了,万一后面回调,机构踩踏不堪设想。

并且多配置几个板块,投资的机会会变多。比如现在医疗在高位,很难进场,但是科技就可能会有机会。因为不同的板块涨跌一般来讲不会是同步的。机构也会在各个板块之间轮番报团取暖。

所以基金投资者应该合理的进行板块配置,鸡蛋不能放在一个篮子里面。

4、越跌越买是否正确?

一般来讲,不接下跌的飞刀,一个大跌的基金是否值得买入,应该考虑以下几点:

(1)是否跌的已经足够的低,是否对于利空反映过度了。如果一个处于高位的基金,大跌了,一般是不能买的。比如15年大牛市5000点跌到4000点跌的多么?有20%啊!但是呢,这时候如果进场也是被套,因为跌的不足够多。

(2)这个利空或者下跌是否影响根基,比如瑞幸事件时候海外中概股都遭遇了不同程度的下跌,但是这影响公司本身的价值了么?显然是没有的,那次事件就是一个非常好的买入机会。

5、现金分红VS红利再投资

一般选择红利再投资就好了。分红就是把你基金的钱拿出来给你,公司决定什么时候分红,所以拿现金的话很容易打乱我们的投资计划。

另外一些关于『基金科普』的知识也可以在本文置顶评论中找到哦~

二、关于基金组合的配置

首先你要保证你的债券类稳健基金的比例在一个合理的范围内,如果不想配置债券基金,选择银行存款或者理财也是ok的。一般来讲没有特殊要求的投资者这部分比例占到50%就ok了,激进一些占30%or40%,稳健一些的占到60%or70%。

这部分就按照我推荐的债券类基金去配置,稳健一些的就选择纯债基金多一些,激进一些的就选择二级债相关的。(这里不包括那两个偏债混合类,易方达安心回馈、鸿德致远混合这两个跟股票类的就比较相似了,随意把这两个算作股票类的基金就ok)

配置完稳健类的资产后再来配置投资股票的基金,这部分投资比例就是上面的比例剩下的,比如我们按照50%为例。

首先就是混合行业类型的,这种类型的一般不需要管,定投进场、大跌手动加仓就ok,时间越长越好。时间少的投资者这部分比例可以稍高一些,甚至可以全部选择混合行业类型的,比如占股票类基金资产的60%,也就是总资产的50%*60%=30%附近。

剩下的部分配置行业板块类型的,对于长牛板块,是可以长期持有的,对于周期类板块,要注意做高抛低吸的波段操作。建议波段操作或者位置比较高的基金去场内操作。场内ETF按照行业板块基金去看待就好了。

对于行业板块基金,一般来讲时间不多的朋友配置3、4个行业的就ok了,太多了容易关注不过来。当然时间较多的朋友多配置一些还是很好的,毕竟多选几个板块基金投资机会多一些。

作者:TopView

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